«Вылетев» из мэрии в 1996 году, он стал одним из предводителей московских казаков. А заодно наладил отношения с Борисом Березовским. Отношения были весьма своеобразные. Во время допроса основатель МММ Сергей Мавроди заявил следователям, будто к нему как-то пришел Сергей Донцов с неким документом, подписанным Березовским в бытность замсекретаря Совета безопасности. И на основании этого документа, Донцов, согласно материалам «дела Мавроди», требовал с основателя МММ $1 млн.